II类加速生产

几十年来，世界基础油风向已经转向API II类，但随着上个月埃克森美孚在鹿特丹开设工厂以及Marpol 2020预计对基础油市场产生的影响，这一趋势即将进入高潮。

根据Lubes’n’Greases的2018全球基础炼油指南，全球II类石油日产量为429,000桶，占基础油供应总量的37%。（I类仍继续保持约40%的领先地位。）

北美洲是II类的主产地，日产量高达165,900桶——占该州基础油产能的一半以上。

美国墨西哥湾沿岸的大规模炼油厂为该地区所占全球II类产能的39%作出了重大贡献。

亚洲地区国家总共每天可生产229,700桶II类油。中国占全球供应量的21%，紧随其后的是日本和韩国，合共占20%，南亚和太平洋国家占15%，中东地区占余下的5%。

全球几乎一半的II类油由少数几家精炼厂生产。沙特阿美石油公司拥有17.5%II类市场份额：它拥有位于德克萨斯州亚瑟港的Motiva工厂，产能为40,300桶/日（其中一些可用于生产III类）; 与沙特阿拉伯投资公司在沙特阿拉伯延布港的Luberef工厂共同生产14,200桶/日; 并拥有韩国S-Oil（20,800桶/天）的多数股权。

今年1月，沙特阿美石油公司收购另一家基础油厂——现代石油公司的20%股权，现代石油是壳牌与现代重工在韩国大山的II类合资企业，每天产能25,000桶。在撰写本文时，该交易尚未最终确定。

雪佛龙是第二大主要参与者，在密西西比州帕斯卡古拉和加利福尼亚州里士满的日产量为45,700桶。该公司还拥有GS Caltex的一半股份，其在韩国丽水工厂的日产量为23,000桶，从而促使雪佛龙的生产量占全球II类产量约16%。

在荷兰鹿特丹开设新工厂之前，埃克森美孚II类日产量为49,200桶，占全球产量的11.5%。鹿特丹工厂将提升其产能使其足以与竞争对手的16%相媲美，并且完全拥有所有产能。

鹿特丹工厂的API II类油日产量将约为20,000桶，全球II类产量将增加4.6%。该工厂将生产埃克森美孚的EHC 50和EHC 120 API II类基础油。

鹿特丹生产的油将符合美国石油协会和欧洲润滑油工业技术协会的基础油定义。行业顾问Terrence Hoffman告知Lubes'n'Greases，沙特阿美石油公司也在努力获得全球认可。“随着这种情况的发展，整个行业将变得更加全球化。”

Hoffman表示，“几年前，雪佛龙是这个国家唯一的参与者，”并且他强调了这几年欧洲基础油市场发生的变化。“随着埃克森美孚和沙特阿美石油公司的参与，可供选择的混合油供应商就更多了。”沙特阿美石油公司于2017年开始销售基础油，并于2018年初开始在延步生产II类。

II类过多？

随着欧洲对高质量成品的需求增加，对II类基础油的需求也在增加。毫无疑问，鹿特丹工厂将填补欧洲基础油生产的不足。

在鹿特丹工厂开设之前，西欧II类油的日产量为8,000桶，其中45%的产量被二次精炼。

埃克森美孚全球发展经理Mohamed El Assar在11月的ICIS泛美基础油和润滑油会议上发言时预测，到2030年，II类将逐步取代I类，占一半以上的全球需求。

但行业观察人士基本认为，在2030年到来之前，全球市场将面临供过于求的局面。

根据Lubes'n'Greases的润滑油行业概况，尽管润滑油需求几乎没有变化，但过去十年全球基础油日产量增加了181,680桶。II类油在那段时间内从占全球产能的21%增加到37%。

II类油似乎随处可见。除鹿特丹外，埃克森美孚公司明年还将在新加坡裕廊开设II类工厂，日产量为6,000桶，并将在2023年实现更多产能。

当恒力石化的基础油工厂启动（炼油厂于12月开业）时，中国将会很快增加II类产能，日产量为4,760桶，而海南汉地阳光石化表示其将在2019年年中完成海南的II类工厂扩建。

俄罗斯生产商有几项计划正在进行中，其中包括俄罗斯石油公司的II类日产量5,000桶和卢克石油公司日产量1,000桶——尽管这些计划已推迟到2020年。加拿大二次精炼商Gen III Oil Corp.正在阿尔伯塔省鲍登建设II类和III类工厂（日产量为2,100桶），很可能在未来几年内开放，而在全球范围内，一些较小的II类扩建工程正在进行中。

K＆E石油咨询公司总裁Ernie Henderson指出，某个细分市场可以根据价格和供应状况决定使用I类或II类油。他告知Lubes'n'Greases，“II类价格较低为公司提供了从I类升级到II类的机会，而不会造成成品油成本的增加。”

没有人可以确定II类供应过剩的确切数量，但Hoffman估计，当鹿特丹工厂开始生产时，供大于求的比例可能高达15%。他解释说，II类受生产商欢迎的一个潜在原因是它被认为质量更好，并且与I类的生产成本大致相同。

Hoffman看待市场再平衡的唯一方法是削减部分II类产能。他说，通常情况下，炼油厂会因为“资本事件”关闭基础油厂。此处，他列举了位于路易斯安那州查尔斯湖市的雪铁戈I类工厂的事件，该工厂于2008年因真空塔问题而关闭。

Hoffman推测，哪些工厂最终可能会关闭，这取决于从现在起5到10年内必须进行的资本决策。

在可怕的预测中，雪佛龙全球基础油业务开发经理Brent Lok采取了更为乐观的观点。他说，“埃克森美孚实力强大，市场跟随其方向发展。”Lok认为，欧洲新产能的大量涌入将刺激更多客户转向使用II类，并扩大该地区的需求。

Henderson表示，过去欧洲的II类需求量远远低于其他发达地区，如北美洲和亚洲，因为该地区倾向于混合API I类和III类以满足其技术需求。他表示，“考虑到来自Neste、SK-Repsol和埃克森美孚等区域生产商的III类可用性，这是有道理的。”

Lok表示，“但现在，欧洲已经足够成熟，可以从I类到II类进行巨大的转变。”如果II类的所占比例增加得足够快，它可能会吸引更多的生产商进入欧洲。

回流贸易

随着欧洲II类需求的增加，Lok预计，当II类定价有利时，将有更多II类油到达现货供应非常普遍的地方。他表示，谁都想确保供应稳定。

据Argus Media称，美国和亚洲占2017年供应给欧洲的API II类基础油的86%。根据美国能源信息署的数据，2018年上半年美国基础油出口的百分之十五流入欧洲，使其成为美国基础油出口的两大地区之一——尤其是II类。

Hoffman表示，鹿特丹可能会将一些II类从美国生产商引回美洲，该地区似乎更乐于接受更多产量。 拉丁美洲没有本地的II类生产工厂，并且对更高质量的成品润滑油需求越来越大。EIA数据显示，该区域在2018年上半年占美国基础油出口的45%。

Henderson说：“北美洲也将把II类供应给其他缺乏II类产量的地区，如中东和非洲。”

“对于像雪佛龙、埃克森美孚以及沙特阿美石油公司这样的生产商来说尤其如此，他们希望制定区域供应链战略来支持全球II类基础油。”

对于亚太地区，Henderson预计需求量的持续增长以及对更高质量成品润滑油的渴求将使之前在欧洲销售的部分石油被该地区吸收。

2020年船舶防污公约变动

发动机油不是影响基础油行业的唯一产品。整体炼油厂经济也起到重要作用，而国际海事组织2020年船用燃料硫含量上限可能会出现重大变化。

根据IHS Markit中下游石油市场总监John Leavens的说法，对低硫船用燃料的需求上升将对基础油产生连锁效应。11月，他在意大利佛罗伦萨举行的欧洲基础油和润滑油峰会上表示，加氢裂化过程中的低硫副产品，如低硫柴油，将提高加氢裂化的II类和III类基础油的盈利能力。因此，炼油厂可能会提高II类和III类工厂的产能利用率，以利用副产品的更高价格。

另一方面，由较高硫原油生产的I类基础油不会产生相同的低硫副产物。Leavens表示，“含硫原油生产的I类基础油经济预计并不理想。”

根据雪佛龙的Lok表示，这些变化将对依赖于特定类型原料的老化独立I类工厂产生重大不利影响。

这些生产商已经失去其所在地区的市场地位，并且越来越多地转向出口，这些出口运输成本较高，从而使客户的成本增加。

Leavens补充道，“随着I类生产经济状况的恶化，II类和III类的可用额外产量可能会抑制I类的需求量。”因此，II类可能会加快生产速度。